الحوافز خيارات الأسهم كندا

ورقوو]؛ الضرائب على خيارات الأسهم.
(2018) الجدول رقم 2 - القروض الضريبية غير القابلة للاسترداد (2018) الجدول 3 - المعدلات الهامشية (2018) الجدول 4 - الأقساط الضريبية الضرائب الفردية كولومبيا البريطانية 2018 الجدول 1 - كولومبيا البريطانية (2018) الجدول (جدول رقم) 3 (- الرسوم الضريبية غير القابلة لالسترداد) 2018 (¹ الجدول 3 - المعدالت الهامشية) 2018 (جدول 4 - فئات الضرائب الضرائب الفردية مانيتوبا 2018 الجدول 1 - مانيتوبا) 2018 (الجدول 2 - االعفاءات الضريبية غير القابلة لالسترداد) 2018 (جدول رقم) 4 (- الرسوم الضريبية غير القابلة لالسترداد) 2018 (جدول رقم 3 - المعدالت الهامشية) 2018 (جدول رقم 4 - جدول رقم) 2 (- المعدالت الهامشية) 2018 (جدول رقم) 1 (- الضرائب الضريبية الفردية نوفا سكوشيا 2018 الجدول 1 - نوفا سكوتيا) 2018 ) الجدول 2 - ضريبة غير قابلة للاسترداد (2018) الجدول رقم 3 - المعدلات الهامشية (2018) الجدول 4 - الأقساط الضريبية الضرائب الفردية أونتاريو 2018 الجدول 1 - أونتاريو (2018) الجدول 2 - الإعفاءات الضريبية غير القابلة للاسترداد (2018) ¹ الجدول 3 - المعدلات الهامشية (2018) الجدول 4 - الشرائح الضريبية الضرائب الفردية جزيرة الأمير إدوارد 2018 الجدول 1 - جزيرة الأمير إدوارد (2018) الجدول 2 - الإعفاءات الضريبية غير القابلة للاسترداد (2018) ¹ الجدول 3 - المعدلات الهامشية (2018) الجدول 4 - الأقواس الضريبية الضرائب الفردية ساسكاتشوان 2018 الجدول 1 - الجدول رقم 2 - الرسوم الضريبية غير القابلة للاسترداد (2018) الجدول رقم 3 - المعدلات الهامشية (2018) الجدول 4 - الضرائب المفروضة على الشركات، (2018) الجدول 3 - إيرادات الاستثمار (2018) الجدول 4 - ضريبة المبيعات (2018) الجدول 5 - 2018 إعفاءات ضريبية للاستثمار (ريال إستات) جدول رقم 6 - معدلات بدل تكلفة رأس المال (2018) الجدول 7 - خطة المعاشات التقاعدية الكندية (2018) الجدول 8 - التأمين على العمالة (20 18)
الضرائب على خيارات الأسهم.
كاستراتيجية حافزة، يمكنك تزويد موظفيك بحق الحصول على أسهم في شركتك بسعر ثابت لفترة محدودة. عادة، سوف تكون الأسهم أكثر من سعر الشراء في الوقت الذي يمارس الموظف الخيار.
على سبيل المثال، يمكنك تزويد أحد موظفيك الرئيسيين بخيار شراء 1،000 سهم في الشركة بقيمة 5 دولارات لكل سهم. هذه هي القيمة السوقية العادلة المقدرة (فمف) للسهم الواحد في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار. عندما يزيد سعر السهم إلى 10 دولارات، يمارس الموظف خياره لشراء الأسهم بمبلغ 5000 دولار. وبما أن قيمتها الحالية هي 10000 دولار أمريكي، فقد حقق ربحا قدره 5000 دولار أمريكي.
كيف يتم خصم الضريبة؟
تعتمد عواقب ضريبة الدخل المترتبة على ممارسة الخيار على ما إذا كانت الشركة التي تمنح الخيار هي شركة خاصة خاضعة لسيطرة كندا) كيك (، وهي الفترة التي يحوز فيها الموظف األسهم قبل بيعها في نهاية المطاف وعما إذا كان الموظف يتعامل على أساس تجاري مع الشركة.
إذا كانت الشركة هي شركة نفط الكويت، لن تكون هناك أي عواقب ضريبة الدخل حتى يتصرف الموظف من أسهم، شريطة أن يكون الموظف لا علاقة للمساهمين المسيطرين للشركة. وبشكل عام، سيتم فرض ضريبة على الفرق بين القيمة السوقية للأسهم في الوقت الذي تم فيه ممارسة الخيار وسعر الخيار (أي 5 دولارات للسهم الواحد في مثالنا) كدخل عمل في السنة التي تباع فيها الأسهم. يمكن للموظف المطالبة بخصم من الدخل الخاضع للضريبة يعادل نصف هذا المبلغ، إذا تم استيفاء شروط معينة. سيتم تسجيل نصف الفرق بين سعر البيع النهائي و فمف للأسهم في تاريخ ممارسة الخيار كأرباح رأسمالية خاضعة للضريبة أو خسارة رأسمالية مسموح بها.
مثال: في عام 2018، قدمت شركتك، وهي شركة كيك، عددا من كبار موظفيها خيار شراء 1،000 سهم في الشركة مقابل 10 دولارات لكل سهم. في عام 2018، تشير التقديرات إلى أن قيمة السهم قد تضاعفت. يقرر العديد من الموظفين ممارسة خياراتهم. وبحلول عام 2018، تضاعفت قيمة السهم مرة أخرى إلى 40 دولارا للسهم الواحد، وقرر بعض الموظفين بيع أسهمهم. وبما أن الشركة كانت شركة نفط الكويت في الوقت الذي تم فيه منح الخيار، فليس هناك فائدة خاضعة للضريبة حتى يتم بيع األسهم في عام 2018. من المفترض أن يتم استيفاء شروط الخصم بنسبة 50٪. وتحسب الفائدة على النحو التالي:
ماذا لو انخفض السهم في القيمة؟
في المثال العددي أعلاه، ارتفعت قيمة السهم بين الوقت الذي تم فيه شراء الأسهم والوقت الذي تم بيعه فيه. ولكن ماذا سيحدث إذا انخفضت قيمة السهم إلى 10 دولارات في وقت البيع في 2018؟ وفي هذه الحالة، يبلغ الموظف عن صافي دخل قدره 5000 دولار وخسارة رأسمالية بقيمة 10،000 دولار (5000 دولار أمريكي خسارة رأس المال المسموح بها). لسوء الحظ، في حين أن إدراج الدخل يمنح نفس المعاملة الضريبية ككسب رأسمالي، فإنه ليس في الواقع مكاسب رأسمالية. يتم فرض ضريبة على دخل العمالة. ونتیجة لذلك، لا یمکن استخدام خسارة رأس المال التي تحققت في عام 2018 لموازنة إدراج الدخل الناتج عن المنفعة الخاضعة للضرائب.
يجب على أي شخص في ظروف مالية صعبة نتيجة لهذه القواعد الاتصال بمكتب خدمات الضرائب في كرا المحلي لتحديد ما إذا كان يمكن إجراء ترتيبات دفع خاصة.
خيارات الأسهم العامة للشركة.
تختلف القواعد عندما تكون الشركة التي تمنح الخيار شركة عامة. والقاعدة العامة هي أنه يتعين على الموظف الإبلاغ عن منافع التوظيف الخاضعة للضريبة في السنة التي يمارس فيها الخيار. هذه المكافأة تساوي المبلغ الذي يتم بموجبه تجاوز قيمة الأسهم (في الوقت الذي يمارس فيه الخيار) سعر الخيار المدفوع للأسهم. وعند استيفاء شروط معينة، يسمح بخصم يعادل نصف الاستحقاق الخاضع للضريبة.
بالنسبة للخيارات التي تم ممارستها قبل الساعة الرابعة مساء. إست في 4 مارس 2018، يمكن للموظفين المؤهلين من الشركات العامة أن يختاروا تأجيل الضرائب على منافع التوظيف الخاضعة للضريبة الناتجة (مع مراعاة حد استحقاق سنوي قدره 100،000 دولار). ومع ذلك، فإن خيارات الشركات العامة تمارس بعد الساعة 4:00 بعد الظهر. إست في 4 مارس 2018 لم تعد مؤهلة للإرجاء.
وقد واجه بعض الموظفين الذين استفادوا من انتخابات التأجيل الضريبي صعوبات مالية نتيجة لانخفاض قيمة الأوراق المالية المختارة إلى درجة أن قيمة الأوراق المالية كانت أقل من الالتزامات الضريبية المؤجلة على استحقاق خيار الأسهم الأساسي. وكانت هناك انتخابات خاصة متاحة بحيث لا يتجاوز الالتزام الضريبي على استحقاق خيار الأسهم المؤجلة حصيلة التصرف للأوراق المالية المختارة (ثلثي هذه العائدات لسكان كيبيك) شريطة أن يتم التصرف في الأوراق المالية بعد عام 2018 وقبل 2018، وأن الانتخاب تم إيداعه في الموعد المحدد لإقرار ضريبة الدخل الخاص بك عن سنة التصرف.

خيارات خيارات الحوافز كندا
هذه المقالة هي حول خيارات الأسهم حافز، وليس خيارات الأسهم في السوق التي يتم تداولها في الأسواق العامة. وغالبا ما يشار إلى خيارات الأسهم الحوافز باسم سارز - حقوق تقدير الأسهم. وتنطبق هذه المناقشة أساسا على السوق الكندية والكيانات التي تخضع للضريبة من قبل هيئة الجمارك والإيرادات الكندية (ككرا).
هناك نادرا ما تكون مناسبة عندما خيارات الأسهم لا تأتي كموضوع محادثة المفضلة بين رجال الأعمال التكنولوجيا العالية والرؤساء التنفيذيين. العديد من المديرين التنفيذيين ينظرون إلى الخيارات باعتبارها وسيلة لجذب أفضل المواهب من الولايات المتحدة الأمريكية وأماكن أخرى. تتناول هذه المقالة مسألة خيارات أسهم الموظفين بشكل أساسي من حيث صلتها بالشركات العامة. ومع ذلك، خيارات الأسهم هي فقط شعبية مثل الشركات الخاصة (وخاصة تلك التي تخطط لطرح عام في المستقبل).
لماذا لا تعطي فقط الأسهم؟ في حالة الشركات الخاصة والعامة على حد سواء، يتم استخدام خيارات الأسهم بدلا من ببساطة & كوت؛ إعطاء & كوت؛ أسهم للموظفين. ويتم ذلك لأسباب ضريبية. الوقت الوحيد الذي يمكن أن تكون فيه المشاركات & كوت؛ تعطى & كوت؛ دون عواقب ضريبية سلبية عندما يتم تأسيس الشركة، أي عندما تكون قيمة الأسهم صفر. في هذه المرحلة، يمكن إعطاء جميع المؤسسين والموظفين الأسهم (بدلا من الخيارات). ولكن مع تطور الشركة، تنمو الأسهم من حيث القيمة. إذا تم إجراء استثمار في الشركة، فإن الأسهم تفترض قيمة. إذا كانت الأسهم هي فقط & كوت؛ نظرا & كوت؛ إلى شخص ما، يعتبر ذلك الشخص قد تم تعويضه مهما كانت القيمة السوقية العادلة لتلك الأسهم وتخضع لهذا الدخل. ولكن منح خيار الأسهم غير خاضعة للضريبة في وقت منحها. وبالتالي، شعبيتها.
ولكن، بقدر ما أنا مروحة كبيرة من الخيارات، وأعتقد أنه قد يكون من المفيد تكريس معظم إذا كان هذا المقال لشرح ما هي عليه، وكيف يعملون، وبعض الآثار الخطيرة والمرهقة على حد سواء أصحاب الخيار، والشركة ، والمستثمرين.
من الناحية النظرية وفي عالم مثالي، وخيارات رائعة. أنا أحب هذا المفهوم: تمنحك شركتك (كموظف أو مدير أو مستشار) خيار شراء بعض الأسهم في الشركة. والخيار هو مجرد حق تعاقدي يعطى لحامل الخيار (الخيار) حيث يكون لصاحب الحق غير القابل للإلغاء في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر محدد. على سبيل المثال، يمكن منح مجند جديد في مولتياكتيف سوفتوار (تسكس: E) 10،000 خيار يسمح لها (دعونا ندعو لها جيل) لشراء 10،000 سهم في مولتياكتيف بسعر 3.00 $ (هذا هو سعر التداول في تاريخ منح الخيارات ) في أي وقت تصل إلى فترة 5 سنوات.
وتجدر الإشارة إلى أنه لا توجد قواعد أو شروط مقررة مرتبطة بالخيارات. وهي اختيارية وكل اتفاق خيار، أو منحة، هي فريدة من نوعها.
عموما، على الرغم من أن & كوت؛ القواعد & كوت؛ هي:
في السيناريو المثالي، جيل - المجند الفني الجديد في مولتياكتيف - يحصل الحق في عملها، وبسبب جهودها وجهود زملائها في العمل، مولتياكتيف بشكل جيد وسعر سهمها يذهب إلى $ 6.00 بحلول نهاية العام. يمكن لجيل الآن (بشرط أن تكون خياراتها & كوت؛ مخولة & كوت؛) تمارس خياراتها، أي شراء أسهم بسعر 3.00 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). وبطبيعة الحال، لم يكن لديها 30،000 $ في تغيير الغيار الكذب حولها، حتى انها تدعو وسيط لها ويوضح أنها هي أوبتيونتي. وسيبيع الوسيط بعد ذلك 10000 سهم لها بسعر 6.00 دولار، وبناء على تعليماتها، يرسل 30،000 دولار إلى الشركة مقابل 10،000 سهم تم إصدارها حديثا وفقا لاتفاق الخيار. لديها ربح 30،000 $ - مكافأة لطيفة لجهودها.
تمارين جيل وتبيع جميع أسهمها 10،000 في نفس اليوم. وتحسب التزاماتها الضريبية على ربحها البالغ 000 30 دولار الذي ينظر إليه على أنه دخل من العمالة - وليس كسب رأس المال. تحصل على ضريبة كما لو حصلت على راتب من الشركة (في الواقع - ستقوم الشركة بإصدارها ضريبة الدخل T4 زلة فبراير المقبل حتى تتمكن من ثم دفع ضرائبها في عودتها السنوية). لكنها تحصل على قسط من الراحة - تحصل على خصم صغير يعادل خصمها على 50٪ فقط من أرباحها، أي تحصل على 15000 دولار من مكافئتها البالغة 30000 دولار. في هذا الصدد، يتم التعامل مع مكاسبها على أنها مكاسب رأسمالية - لكنها لا تزال تعتبر دخل العمالة (لماذا؟ آها - قديم كرا لديه سبب - قراءة).
هذه هي الطريقة التي يرى ككرا ذلك. لطيفة وبسيطة. و، في كثير من الأحيان لا يعمل بالضبط بهذه الطريقة. غالبا ما يشار إلى خيارات الأسهم ب & كوت؛ خيارات الأسهم الحافزة & كوت؛ من قبل الجهات الرقابية مثل البورصات، ويعتبرون وسيلة لتوفير دخل مكافأة للموظفين.
فهي ليست - كما يرغب الكثير منا في الحصول عليها - وسيلة للموظفين للاستثمار في شركاتهم. في الواقع، هذا يمكن أن يكون خطرا للغاية. وهنا مثال حقيقي - حصلت العديد من رجال الأعمال التكنولوجيا اشتعلت في هذا الوضع بالضبط. فقط للتأكد من ذلك، راجعت مع الناس جيدة في ديلوات وتوش وأكدوا أن هذا الوضع يمكن، ولا، تحدث (في كثير من الأحيان!).
ينضم جيم إلى شركة ويحصل على 10000 خيار بسعر $ 1. في 5 سنوات، السهم يصل إلى 100 $ (حقا!). جيم يلغي معا 10،000 $ ويستثمر في الشركة، وعقد الآن 1000000000 $ من الأسهم. في السنوات 2 المقبلة، تراجع السوق، والأسهم تذهب إلى 10 $. وقال انه يقرر بيع، مما يجعل $ 90،000 الربح. ويعتقد أنه يدين الضرائب على 90K $. الفقراء جيم! في الواقع، وقال انه يدين الضرائب على 990 $ من الدخل (1M $ ناقص 10K $). وفي الوقت نفسه لديه خسارة رأس المال من 900K $. وهذا لا يساعده لأنه لا يملك أي مكاسب رأسمالية أخرى. وبذلك أصبح لديه الآن ضرائب مستحقة ومستحقة الدفع تزيد عن 213 ألف دولار (أي بنسبة 43٪ هامشية تطبق على 50٪ من مبلغ 990 ألف دولار أمريكي). انه مفلس! الكثير لتحفيزه مع خيارات الأسهم حافز!
وبموجب القواعد الضريبية، فإن النقطة الهامة التي يجب تذكرها هي أن الالتزام الضريبي يتم تقييمه في الوقت الذي يمارس فيه الخيار، وليس عندما يباع المخزون فعلا. (ملاحظة - في الولایات المتحدة الأمریکیة، تقتصر الفائدة علی زیادة سعر البیع علی سعر الممارسة، وفي الولایات المتحدة الأمریکیة، یتم احتساب الفائدة کمکسب رأسمالي إذا کانت الأسھم محتفظ بھا لمدة سنة واحدة قبل البیع!)
دعونا نعود إلى مثال جيل شراء الأسهم مولتياكتيف. إذا أرادت جيل الاحتفاظ بالأسهم (تتوقع لها أن ترتفع)، ثم أنها لا تزال تخضع للضريبة على ربحها $ 20،000 في تقريرها الضريبي المقبل - حتى لو لم تبيع حصة واحدة! حتى وقت قريب، وقالت انها سوف تضطر فعلا لدفع الضرائب نقدا. غير أن التغيير الذي طرأ مؤخرا على الميزانية الاتحادية يسمح الآن بتأجيل (عدم الغفران) من الضريبة حتى الوقت الذي تبيع فيه الأسهم فعلا (بحد أقصى سنوي قدره 000 100 دولار فقط. وتملك مقاطعة أونتاريو صفقة خاصة تتيح للموظفين كسب ما يصل إلى 1M الضرائب مجانا! نيس، إيه؟).
لنفترض أن الأسهم انخفضت (أي خطأ من راتبها - فقط السوق يتصرف مرة أخرى) مرة أخرى إلى مستوى 3.00 $. تشعر بالقلق من أنها قد لا ربح لها، وقالت انها تبيع. وهي تشير إلى أنها قد كسرت، ولكن في الواقع أنها لا تزال تدين حوالي 8،600 $ في الضرائب (على افتراض نسبة هامشية 43٪ على لها & كوت؛ ربح الورق & كوت؛ في وقت التمرين). غير جيد. لكن صحيح! والأسوأ من ذلك، لنفترض أن السهم ينخفض ​​إلى 1.00 دولار. في هذه الحالة لديها خسارة رأس المال من 5.00 $ (تكلفتها على أسهم - لأغراض الضريبة - هو القيمة السوقية 6.00 $ في تاريخ ممارسة - وليس لها سعر ممارسة). لكنها يمكن أن تستخدم فقط هذا $ 5.00 خسارة رأس المال مقابل الأرباح الرأسمالية الأخرى. وقالت انها لا تزال تحصل على أي تخفيف على فاتورة الضرائب الأصلية. أتساءل ماذا يحدث إذا لم تبيع أسهمها؟ هل سيتم تأجيل التزامها الضريبي إلى الأبد؟
من ناحية أخرى، نفترض أن العالم وردية ومشرقة وأسهمها ترتفع إلى 9 $ في الوقت الذي تبيع لهم. وفي هذه الحالة، تحصل على مكاسب رأسمالية بقيمة 3 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، ويتعين عليها الآن دفع ضريبة مؤجلة على مبلغ 30،000 دولار أمريكي الأصلي & كوت؛ دخل التشغيل & كوت ؛. مرة أخرى، هذا أمر جيد.
وبسبب الأثر السلبي المحتمل الناجم عن اكتساب الأسهم وحيازتها، يجبر معظم الموظفين على بيع الأسهم فورا، أي في تاريخ الممارسة - لتجنب أي عواقب سلبية. ولكن، هل يمكن أن تتخيل تأثير على سعر سهم شركة المشروع عندما خمسة أو ستة الخيار & كوت؛ تفريغ & كوت؛ مئات الآلاف من الأسهم في السوق؟ هذا لا يفعل شيئا لتشجيع الموظفين على عقد أسهم الشركة. ويمكن أن تصل الفوضى في السوق للأمن المتداول بشكل رقيق.
من وجهة نظر المستثمر، هناك هبوط كبير للخيارات، وهي التخفيف. وهذا أمر هام. كمستثمر، يجب أن نتذكر أنه في المتوسط، يمكن إصدار 20٪ أسهم جديدة (بهدوء) إلى أوبتيونس.
من وجهة نظر الشركة، فإن منح الروتينية وممارسة الخيارات اللاحقة يمكن أن يضاعف بسرعة رصيد السهم القائم. يؤدي هذا إلى & كوت؛ القيمة السوقية زحف & كوت؛ - ارتفاع مطرد في قيمة الشركة يعزى إلى زيادة تعويم الأسهم. ومن الناحية النظرية، ينبغي أن تنخفض أسعار األسهم قليال مع إصدار أسهم جديدة. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم الجديدة الحصول على استيعابها بشكل مناسب، وخاصة في الأسواق الساخنة.
كمستثمر، هل من السهل معرفة ما هي خيارات الشركة المتميزة؟ لا، انها ليست سهلة ولا يتم تحديث المعلومات بانتظام. الطريقة الأسرع هي التحقق من أحدث تعميم المعلومات السنوية للشركة (متوفر على سيدار). كما يجب أن تكون قادرا على معرفة عدد الخيارات التي تم منحها للمطلعين من تقارير تقديم التقارير الداخلية. ومع ذلك، انها مملة وغير موثوقة دائما. أفضل رهان هو أن نفترض أنك ذاهب للحصول على المخفف بنسبة لا تقل عن 20٪ كل بضع سنوات.
الاعتقاد بأن الخيارات أفضل من مكافآت الشركة لأن النقد يأتي من السوق، وليس من التدفقات النقدية للشركات، هو هراء. إن التأثير المخفف على المدى الطويل أكبر بكثير، ناهيك عن التأثير السلبي على ربحية السهم. أود أن أشجع مديري الشركات على الحد من خطط خيارات الأسهم إلى 15٪ كحد أقصى من رأس المال المصدر والسماح بالتناوب لمدة ثلاث سنوات على الأقل مع ترتيبات الاستحقاق السنوية المعمول بها. وسوف يضمن الاستحقاق السنوي للموظفين الذين يحصلون على خيارات بالفعل إضافة قيمة.
وقد استخدم المصطلح أوبتيونير لوصف أصحاب الخيارات المحظوظين الذين لديهم خيارات عالية التقدير. عندما يصبح هؤلاء أوبتيونيرس حقيقية مليونير، يجب على مديري الشركات يسألون أنفسهم إذا كانت دفعاتهم لها ما يبررها حقا. لماذا يجب على أمين الحصول على مكافأة نصف مليون دولار فقط لأن لديها 10،000 & كوت؛ رمز & كوت؛ خيارات؟ ما هي المخاطر؟ وماذا عن أولئك الملياردير الغنية على الفور المديرين الذين يقررون إجراء تغيير نمط الحياة والخروج من وظائفهم؟ هل هذا المعرض للمستثمرين؟
قواعد خيار الأسهم واللوائح والقضايا الضريبية التي تنشأ معقدة للغاية. وهناك أيضا اختلافات كبيرة في المعاملة الضريبية بين الشركات الخاصة والشركات العامة. وعلاوة على ذلك، فإن القواعد تتغير دائما. ينصح بشدة بفحص منتظم مع المستشار الضريبي الخاص بك.
لذلك، ما هو بيت القصيد؟ في حين أن الخيارات كبيرة، مثل معظم الأشياء الجيدة في الحياة، وأعتقد أنها يجب أن تعطى في الاعتدال. بقدر ما يمكن أن تكون خيارات الأسهم جزرة كبيرة في جذب المواهب، فإنها يمكن أيضا أن تكون بنتائج عكسية كما رأينا في المثال أعلاه. وفي الحالات التي يحققون فيها غرضهم حقا، يمكن للمستثمرين أن يجادلوا بأن الرياح الشديدة قد تكون غير مبررة وأن تكون عقابية للمساهمين.
مايك فولكر هو مدير مكتب الاتصال بالجامعة / الصناعة في جامعة سيمون فريزر، رئيس منتدى فانكوفر إنتيربريس، ورجل أعمال تقني.

تعرف على خيارات حوافز الأسهم.
تعرف على نموذج 3291 وكيفية منح الموظف إسو للضريبة.
وخيارات الأسهم الحافزة هي شكل من أشكال التعويض للموظفين في شكل مخزون بدلا من نقد. وبفضل خيار أسهم الحوافز (إسو)، يمنح صاحب العمل للموظف خيارا لشراء الأسهم في شركة صاحب العمل أو الشركات الأم أو التابعة بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. يمكن شراء الأسهم بسعر الإضراب بمجرد أن يرتدي الخيار (يصبح متاحا ليتم ممارسته).
يتم تعيين أسعار الإضراب في الوقت الذي يتم فيه منح الخيارات، ولكن الخيارات عادة ما تكون على مدى فترة من الزمن. إذا زادت الأسهم في القيمة، فإن إسو توفر للموظفين القدرة على شراء الأسهم في المستقبل بسعر الإغلاق في السابق. ويسمى هذا الخصم في سعر الشراء من الأسهم انتشار. يتم فرض ضريبة على إسو على طريقتين: على الانتشار وعلى أي زيادة (أو نقصان) في قيمة السهم عند بيعها أو التخلص منها بطريقة أخرى. يتم فرض ضريبة على الدخل من إسو على ضريبة الدخل العادية والحد الأدنى من الضرائب البديلة، ولكن لا تخضع للضريبة لأغراض الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية.
من أجل حساب المعاملة الضريبية لل إسو، ستحتاج إلى معرفة:
تاريخ المنح: تاريخ منح إسو للموظف سعر الإضراب: تكلفة شراء حصة من الأسهم تاريخ التمرين: التاريخ الذي مارست فيه الخيار وشراء الأسهم سعر البيع: المبلغ الإجمالي المستلم من بيع السهم.
تاريخ البيع: تاريخ بيع السهم.
وتعتمد الكيفية التي تخضع بها الضرائب إسو على كيفية ومتى يتم التخلص من المخزون. التخلص من المخزون هو عادة عندما يقوم الموظف ببيع الأسهم، ولكن يمكن أن تشمل أيضا نقل الأسهم إلى شخص آخر أو إعطاء الأسهم للجمعيات الخيرية.
التصفيات المؤهلة لخيارات الأسهم الحافزة.
ويعني التصرف المؤهل لمقاييس إسو ببساطة أن المخزون الذي تم الحصول عليه من خلال خيار أسهم الحوافز قد تم التخلص منه أكثر من عامين من تاريخ المنحة وبعد مرور أكثر من عام على نقل السهم إلى الموظف (عادة تاريخ التمرين).
هناك معايير مؤهلة إضافية: يجب أن يكون دافعي الضرائب قد استخدموا بشكل مستمر من قبل صاحب العمل الذي يمنح إسو من تاريخ المنح حتى 3 أشهر قبل تاريخ التمرين.
المعاملة الضريبية لممارسة خيارات الأسهم حافز.
يتم التعامل مع إسو كإيرادات فقط لغرض احتساب الضريبة الدنيا البديلة (أمت)، ولكن يتم تجاهلها لغرض احتساب ضريبة الدخل الفدرالية العادية. يتم تضمين الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم وسعر الإضراب للخيار كإيرادات لأغراض أمت. وتقاس القيمة السوقية العادلة في التاريخ الذي يصبح فيه السهم قابلا للتحويل أو عندما لا يكون حقك في الأسهم معرضا لخطر كبير للمصادرة. لا يتم تشغيل هذا الإدراج ل إسو في دخل أمت إلا إذا استمر في الاحتفاظ بالمخزون في نهاية نفس العام الذي مارست فيه الخيار. إذا تم بيع السهم في نفس العام كما ممارسة، ثم لا تحتاج إلى إدراجها في دخل أمت الخاص بك.
المعاملة الضريبية للمصطلحات المؤهلة لخيارات الأسهم الحافزة.
يتم فرض ضريبة على التصرف المؤهل لل إسو ككسب رأسمالي بمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على الفرق بين سعر البيع وتكلفة الخيار.
معاملة ضريبية من عدم أهلية التصرف في خيارات أسهم الحوافز.
إن التخلص من أسهم إسو غير مؤهل أو غير مؤهل هو أي تصرف آخر غير التصرف المؤهل. يتم فرض ضرائب على استبعاد شروط إسو بطريقتين: سيكون هناك دخل تعويضي) خاضع لمعدالت دخل عادية (وأرباح أو خسائر رأسمالية) خاضعة لمعدالت األرباح الرأسمالية قصيرة األجل أو طويلة األجل (.
ويحدد مبلغ دخل التعويض على النحو التالي:
إذا قمت ببيع إسو في الربح، فإن دخل التعويض الخاص بك هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم عند ممارسة الخيار وسعر الإضراب للخيار. أي ربح فوق دخل التعويض هو مكسب رأس المال. إذا كنت تبيع أسهم إسو في حيرة، فإن المبلغ بأكمله هو خسارة رأسمالية ولا يوجد أي دخل للتعويضات للإبلاغ عنه.
الحجب والضرائب المقدرة.
كن على علم بأن أرباب العمل ليس مطلوبا منهم حجب الضرائب على ممارسة أو بيع خيارات أسهم الحوافز. وبناء على ذلك، قد يكون الأشخاص الذين مارسوا أسهم إسو ولكن لم يبيعوها بعد في نهاية السنة قد تكبدوا التزامات ضريبية بديلة بديلة. والأشخاص الذين يبيعون أسهم إسو قد يكون لديهم التزامات ضريبية كبيرة لا يتم دفعها من خلال استقطاع الرواتب. يجب على دافعي الضرائب إرسال دفعات الضريبة المقدرة لتجنب وجود رصيد مستحق على إقراراتهم الضريبية. قد ترغب أيضا في زيادة مبلغ الحجب بدلا من إجراء الدفعات المقدرة.
يتم الإبلاغ عن خيارات الأسهم الحافزة على النموذج 1040 بطرق مختلفة. كيف يتم الإبلاغ عن خيارات الأسهم الحوافز (إسو) يعتمد على نوع التصرف. هناك ثلاثة سيناريوهات محتملة لإعداد التقارير الضريبية:
ال يتم اإلبالغ عن ممارسة خيارات أسهم الحوافز واألسهم في نفس السنة.
لأنك تعرف الدخل للأغراض أمت، سيكون لديك أساس تكلفة مختلفة في تلك الأسهم ل أمت من لأغراض ضريبة الدخل العادية. وبناء على ذلك، يجب أن تتبع هذا أساس تكلفة أمت مختلفة للرجوع إليها في المستقبل. لأغراض الضرائب العادية، وأساس التكلفة لأسهم إسو هو السعر الذي دفعته (ممارسة أو سعر الإضراب). ولأغراض أمت، فإن أساس التکلفة ھو سعر الإضراب بالإضافة إلی تعدیل أمت (المبلغ المبلغ عنھ في سطر النموذج 6251 14).
الإبلاغ عن التصرف المؤهل لأسهم إسو.
الإبلاغ عن التخلص من أهلية أسهم إسو.
النموذج 3921 هو نموذج ضريبي يستخدم لتزويد الموظفين بالمعلومات المتعلقة بخيارات أسهم الحوافز التي تم ممارستها خلال السنة. يقدم أصحاب العمل مثيل واحد من النموذج 3921 لكل ممارسة لخيارات الأسهم الحافزة التي حدثت خلال السنة التقويمية. الموظفين الذين لديهم اثنين أو أكثر من التدريبات قد تتلقى عدة أشكال 3921 أو قد تتلقى بيانا موحدا تظهر جميع التمارين.
قد يختلف تنسيق هذا المستند الضريبي، ولكنه سيتضمن المعلومات التالية:
هوية الشركة التي قامت بتحويل الأسهم بموجب خطة خيار أسهم الحوافز وهوية الموظف الذي يمارس خيار أسهم الحوافز وتاريخ منح خيار أسهم الحوافز وتاريخ ممارسة خيار أسهم الحوافز وممارسة سعر السهم للسهم والقيمة السوقية العادلة لكل سهم حصة في تاريخ التمرين، وعدد الأسهم المكتسبة،
ويمكن استخدام هذه المعلومات لحساب أساس التكلفة الخاص بك في الأسهم، لحساب مقدار الدخل الذي يحتاج إلى الإبلاغ عن الحد الأدنى من الضرائب البديلة، وحساب مبلغ دخل التعويض على التصرف غير مؤهل، وتحديد البداية و نهاية فترة الحجز الخاصة للتأهل للمعاملة الضريبية المفضلة.
تحديد فترة التأهل المؤهلة.
ولدى خيارات الأسهم الحافزة فترة احتجاز خاصة للتأهل للحصول على معاملة ضريبة الأرباح الرأسمالية.
مدة التملك هي سنتان من تاريخ المنح وبعد سنة واحدة من نقل السهم إلى الموظف. يبين النموذج 3921 تاريخ المنح في المربع 1 ويظهر تاريخ التحويل أو تاريخ التمرين في المربع 2. إضافة سنتين إلى التاريخ في المربع 1 وإضافة سنة واحدة إلى التاريخ الوارد في المربع 2.
إذا كنت تبيع أسهم إسو بعد التاريخ الذي يليه، فسيكون لديك تصرف مؤهل وسيكون أي ربح أو خسارة مكسبا أو خسارة رأسمالية بالكامل تخضع لمعدلات أرباح رأسمالية طويلة الأجل.
إذا كنت تبيع أسهم إسو الخاصة بك في أي وقت قبل أو في هذا التاريخ، فسيكون لديك التخلص من الأهلية، وسيتم فرض ضريبة على الدخل من البيع جزئيا كإيرادات التعويض وفقا لمعدلات ضريبة الدخل العادية وكجزء من الأرباح أو الخسائر الرأسمالية .
حساب الدخل للحد الأدنى البديل للضريبة على ممارسة إسو.
إذا كنت تمارس خيار أسهم حافز ولا تبيع الأسهم قبل نهاية السنة التقويمية، فسوف تبلغ عن الدخل الإضافي للضريبة الدنيا البديلة (أمت). والمبلغ المدرج لأغراض أغراض الاتصالات المتنقلة الدولية هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للمخزون وتكلفة خيار المخزون الحافز. وتظهر القيمة السوقية العادلة للسهم الواحد في المربع 4. ويبين الجدول 3 تكلفة السهم لكل خيار من أسهم الحوافز، أو سعر العملية. ويظهر عدد الأسهم المشتراة في المربع 5. كدخل لأغراض أمت، مضاعفة المبلغ في المربع 4 بمقدار الأسهم غير المباعة (عادة نفس المبلغ الوارد في المربع 5)، ومن هذا المنتج طرح سعر التمرين (المربع 3) مضروبا في عدد الأسهم غير المباعة (عادة ما تكون نفس المبلغ هو مبين في المربع 5). قم بالإبلاغ عن هذا المبلغ في الاستمارة 6251، السطر 14.
حساب تكلفة أساس الضرائب العادية.
إن أساس تكلفة األسهم التي يتم الحصول عليها من خالل خيار أسهم الحوافز هو سعر الممارسة الموضح في اإلطار 3.
وبالتالي فإن أساس التكلفة لكامل األسهم هو المبلغ الوارد في المربع 3 مضروبا بعدد األسهم المبينة في المربع 5. وسوف يستخدم هذا الرقم في الجدول د والنموذج 8949.
حساب تكلفة التكلفة ل أمت.
والأسهم التي تمارس في سنة واحدة وتباع في سنة لاحقة لها أساسين للتكلفة: أحدهما لأغراض الضرائب العادية والآخر لأغراض أمت. وأساس التكلفة على أساس الضريبة على أساس الأصول هو الأساس الضريبي المعتاد بالإضافة إلى مبلغ إدراج الإيرادات في نظام إدارة الحركة الجوية. وسيستخدم هذا الرقم في جدول مستقل دال ونموذج 8949 لحسابات أمت.
حساب تعويض الدخل المبلغ على التخلص من الأهلية.
إذا تم بيع أسهم خيار الحوافز خلال فترة الاحتفاظ غير المؤهلة، فإن بعض مكاسبك تخضع للضريبة كأجور تخضع لضريبة الدخل العادية، ويتم احتساب الربح أو الخسارة المتبقية كأرباح رأسمالية. المبلغ الذي سيتم تضمينه كإيراد التعويض، وعادة ما يتم تضمينه في النموذج W-2 المربع 1، هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسوق عند ممارسة الخيار وسعر التمرين.
ولتحقيق ذلك، ضرب القيمة السوقية العادلة للسهم الواحد) المربع 4 (بعدد األسهم المباعة) عادة نفس المبلغ الوارد في المربع 5 (، ومن هذا المنتج يطرح سعر التمرين) اإلطار 3 (مضروبا في عدد األسهم المباعة) وهو عادة نفس المبلغ المبين في المربع 5). وعادة ما يتم تضمين هذا المبلغ من التعويض في النموذج W-2، المربع 1. إذا لم يتم تضمينه في W-2 الخاص بك، ثم تضمين هذا المبلغ كأجور إضافية على نموذج 1040 سطر 7.
حساب تكلفة التكلفة المعدلة على التخلص من الأهلية.
تبدأ مع أساس التكلفة الخاصة بك، وإضافة أي مبلغ من التعويض. استخدم هذا الرقم المعدل للتكلفة المعدلة للإبلاغ عن الأرباح أو الخسائر الرأسمالية في الجدول دال والنموذج 8949.

مقدمة إلى خيارات الأسهم الحوافز.
واحدة من الفوائد الرئيسية التي العديد من أصحاب العمل تقدم لعمالهم هي القدرة على شراء أسهم الشركة مع نوع من ميزة الضرائب أو المدمج في الخصم. هناك عدة أنواع من خطط شراء الأسهم التي تحتوي على هذه الميزات، مثل خطط خيار الأسهم غير المؤهلة. وعادة ما يتم تقديم هذه الخطط لجميع الموظفين في الشركة، من كبار المسؤولين التنفيذيين وصولا إلى موظفي الحراسة.
ومع ذلك، هناك نوع آخر من خيارات الأسهم، والمعروفة باسم خيار حافز الأسهم، والتي عادة ما تقدم فقط للموظفين الرئيسيين وإدارة الطبقة العليا. وتعرف هذه الخيارات أيضا باسم الخيارات القانونية أو المؤهلة، ويمكنها الحصول على معاملة ضريبية تفضيلية في كثير من الحالات.
الخصائص الرئيسية لل إسو.
وتشبه خيارات الأسهم الحافزة الخيارات غير القانونية من حيث الشكل والهيكل.
الجدول الزمني: يتم إصدار إسو في تاريخ البدء، والمعروف باسم تاريخ المنحة، ومن ثم يمارس الموظف حقه في شراء الخيارات في تاريخ التمرين. وبمجرد ممارسة الخيارات، يتمتع الموظف بحرية بيع الأسهم فورا أو الانتظار لفترة من الوقت قبل القيام بذلك. وخلافا للخيارات غير القانونية، تكون فترة العرض لخيارات أسهم الحوافز دائما 10 سنوات، وبعدها تنتهي الخيارات.
الإنهاء: تحتوي إسو عادة على جدول استحقاق يجب أن يكون راضيا قبل أن يمارس الموظف الخيارات. يتم استخدام جدول الجرف القياسي لمدة ثلاث سنوات في بعض الحالات، حيث يصبح الموظف مكتملا بالكامل في جميع الخيارات التي صدرت له في ذلك الوقت. ويستخدم أرباب العمل اآلخرون جدول االستحقاق التدريجي الذي يسمح للموظفين بأن يستثمروا في خمس الخيارات الممنوحة كل سنة، ابتداء من السنة الثانية من المنحة. ثم يخول الموظف بالكامل جميع الخيارات في السنة السادسة من المنحة.
طريقة التمرين: خيارات الأسهم الحافزة تشبه أيضا الخيارات غير القانونية في أنها يمكن أن تمارس بطرق مختلفة مختلفة. يمكن للموظف دفع مبالغ نقدية مقدما لممارسته، أو يمكن ممارسته في معاملة غير نقدية أو باستخدام مقايضة الأسهم.
عنصر الصفقة: يمكن ممارسة إسو عادة بسعر أقل من سعر السوق الحالي، وبالتالي، توفير ربح فوري للموظف.
مخصصات الاسترداد: هذه هي الشروط التي تسمح لصاحب العمل بتذكر الخيارات، مثل إذا ترك الموظف الشركة لسبب آخر غير الوفاة أو العجز أو التقاعد، أو إذا أصبحت الشركة نفسها غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها مع الخيارات المالية.
التمييز: في حين أن معظم أنواع أخرى من خطط شراء الأسهم للموظفين يجب أن تقدم لجميع الموظفين في الشركة الذين يستوفون متطلبات الحد الأدنى معينة، وعادة ما تقدم إسو فقط إلى المديرين التنفيذيين و / أو الموظفين الرئيسيين في الشركة. ویمکن تشبھ إيسوس بشکل غیر رسمي لخطط التقاعد غیر المؤھلة، والتي عادة ما تکون موجهة نحو أولئك الذین یواجھون أعلی ھیکل الشرکة، بدلا من الخطط المؤھلة التي یجب تقدیمھا لجمیع الموظفین.
الضرائب على إسو.
إيسوس مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية أكثر ملاءمة من أي نوع آخر من خطة شراء الأسهم الموظفين. هذا العلاج هو ما يميز هذه الخيارات بعيدا عن معظم أشكال أخرى من التعويض القائم على الأسهم. ومع ذلك، يجب على الموظف الوفاء ببعض الالتزامات من أجل الحصول على المنفعة الضريبية. هناك نوعان من التصرفات ل إسو:
التصريح المؤهل: بيع أسهم إسو بعد سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وبعد عام واحد من ممارسة الخيارات. ويجب الوفاء بكلتا الحالتين لكي يصنف بيع المخزون بهذه الطريقة. تنحية التخلص: بيع أسهم إسو التي لا تفي بمتطلبات فترة الحجز المقررة.
ومثلما هو الحال مع الخيارات غير القانونية، لا توجد أي عواقب ضريبية سواء في المنحة أو الاستحقاق. ومع ذلك، تختلف القواعد الضريبية لممارستها بشكل ملحوظ عن الخيارات غير القانونية. يجب على الموظف الذي يمارس خيارا غير قانوني الإبلاغ عن عنصر الصفقة في المعاملة كدخل مكتسب يخضع لضريبة الاستقطاع. سوف أصحاب إسو لا يقدم تقريرا في هذه المرحلة. لا يتم الإبلاغ عن أي نوع من الضرائب حتى يتم بيع الأسهم. إذا كان بيع األسهم صفقة مؤهلة، فإن الموظف لن يبلغ إال عن أرباح رأسمالية قصيرة األجل أو طويلة األمد من البيع. إذا كان البيع هو التصرف غير مؤهل، ثم الموظف سوف تضطر إلى الإبلاغ عن أي عنصر الصفقة من هذه العملية كما الدخل المكتسب.
يقول ستيف يتلقى 1،000 غير الأسهم الأسهم الخيارات و 2،000 خيارات الأسهم حافز من شركته. سعر ممارسة كل من هو 25 $. يمارس كل من كلا النوعين من الخيارات بعد حوالي 13 شهرا، عندما يتداول السهم عند 40 دولارا للسهم، ثم يبيع 1،000 سهم من الأسهم من خياراته الحافزة بعد ستة أشهر من ذلك، مقابل 45 دولارا للسهم. وبعد ثمانية أشهر، يبيع باقي الأسهم بسعر 55 دولارا للسهم.
أول بيع من أسهم الحوافز هو التصرف غير مؤهل، وهو ما يعني أن ستيف سوف تضطر إلى الإبلاغ عن عنصر الصفقة من 15000 $ ($ 40 سعر السهم الفعلي - 25 $ سعر ممارسة = 15 $ 1،000 سهم) كدخل المكتسب. سيتعين عليه أن يفعل الشيء نفسه مع عنصر الصفقة من ممارسته غير القانونية، لذلك سيكون لديه 30،000 $ إضافية W-2 الدخل للإبلاغ في السنة من التمارين الرياضية. لكنه سيبلغ فقط عن مكاسب رأسمالية طويلة الأجل من 30،000 $ (55 $ سعر البيع - 25 $ سعر التمرين 1000 سهم) لتأهله إسو التصرف.
وتجدر الإشارة إلى أن أرباب العمل غير مطالبين بحجب أي ضريبة من تمارين إسو، لذلك أولئك الذين ينويون اتخاذ تصرف غير مؤهل يجب الحرص على تخصيص الأموال لدفع الضرائب الاتحادية والولائية والمحلية، فضلا عن الضمان الاجتماعي، والرعاية الطبية و فوتا.
التقارير و أمت.
وعلى الرغم من أنه يمكن الإبلاغ عن تصفيات إسو على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل في نموذج مصلحة الضرائب 1040، فإن عنصر الصفقة في الممارسة هو أيضا عنصر الأفضلية للضريبة الدنيا البديلة. يتم تقييم هذه الضريبة للموردين الذين لديهم مبالغ كبيرة من أنواع معينة من الدخل، مثل عناصر المساومة إسو أو مصلحة السندات البلدية، ويهدف إلى ضمان أن دافعي الضرائب يدفع على الأقل الحد الأدنى من الضريبة على الدخل التي من شأنها أن تكون خلاف ذلك الضرائب، حر. ويمكن حساب ذلك على شكل إرس 6251، ولكن يجب على الموظفين الذين يمارسون عددا كبيرا من إسو استشارة مستشار الضرائب أو المالية مسبقا حتى يتمكنوا من توقع العواقب الضريبية لعملياتهم بشكل صحيح. ويجب الإبلاغ عن العائدات المتأتية من بيع مخزون المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) في نموذج مصلحة الضرائب رقم 3921 ثم نقلها إلى الجدول دال.
الخط السفلي.
يمكن أن توفر خيارات الأسهم الحافزة دخل كبير لأصحابها، ولكن القواعد الضريبية لممارستها وبيعها يمكن أن تكون معقدة في بعض الحالات. لا تغطي هذه المقالة سوى النقاط البارزة لكيفية عمل هذه الخيارات والطرق التي يمكن استخدامها. لمزيد من المعلومات حول خيارات أسهم الحوافز، استشر ممثل الموارد البشرية أو المستشار المالي.

كندا: خيارات الأسهم.
اتصالات في الشركة.
أعيدت طباعته من دليل المدير للتعويض التنفيذي، العدد 2، أيار / مايو 2006.
تحت الهجوم ولكن هنا للبقاء.
انتقدت بشكل متزايد حتى الآن لا تزال شعبية، وخيارات الأسهم تحتل حاليا موضع الجدل في التعويض التنفيذي. فالشركات والمديرون التنفيذيون يفضلون الخيارات لأنهم يشكلون شكلا راسخا ومعترفا به من الحوافز التي لا تزال توفر لحملة الخيار معاملة ضريبية مفضلة بموجب نظام الضرائب الكندي. وفي السنوات القليلة الماضية، قاد المستثمرون المؤسسيون ومنظمات الحوكمة هذا التهمة ليحلوا محل الخيارات مع التعويض الكامل عن الحصة. وتستند المخاوف بشأن الخيارات، من بين أمور أخرى، إلى عدم وجود علاقة ارتباط مع أداء صاحب الخيار وعدم القدرة على تحفيز حامل الخيار في جميع مراحل نمو الشركة. واستجابة لذلك، تكمل الشركات الخيارات مع أشكال أخرى من المكافآت وتعديل خطط الخيارات لمعالجة أوجه القصور المحددة. وفيما يلي نظرة عامة على خيارات الأسهم، والمعاملة الضريبية، عيوب التصميم المشتركة والحلول.
ما هي الخيارات؟
خيار الأسهم هو حق، ولكن ليس التزاما، للحصول على عدد محدد من الأسهم بسعر معين ("سعر التمرين") خلال فترة زمنية محددة سلفا. ويحدد سعر التمرين دائما على أقل تقدير من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ منح الخيار. خيارات الأسهم عموما سترة، أو تصبح ممارسة، بعد وقت محدد. وبمجرد أن تصبح الخيارات متاحة، يحق لحامل الخيار شراء الأوراق المالية الأساسية.
عندما يتجاوز سعر التمرين سعر المنحة، يقال أن الخيار هو "في المال". وعندما يتجاوز سعر المنحة سعر التمرين، يقال إن الخيار "تحت الماء". عندما يكون الخيار هو في المال، والقيمة التي تم إنشاؤها هو حافز للمستفيد الخيار أن تظل تعمل مع المانح الخيار على أساس طويل الأجل. عندما تحت الماء، لا يمثل الخيار أي قيمة لحامل الخيار.
كيف يتم فرض ضرائب على الخيارات؟
ولا تخضع منحة خيار الأسهم التي تستوفي متطلبات المادة 7 (3) (أ) من قانون ضريبة الدخل الكندية للضريبة في وقت منح أو منح أو ممارسة خيار ما. بدلا من ذلك، يتم فرض ضريبة على الموظف عند التخلص من أو نقل الأسهم المكتسبة عند ممارسة الخيار. وعادة ما يتم فرض ضريبة على قيمة السهم على سعر الممارسة بمعدلات أرباح رأس المال. وهذا يعني أن نصف المكسب مدرج في الدخل الخاضع للضريبة. ومع ذلك، لا يحق لصاحب العمل خصم قيمة الأسهم المصدرة للموظف من دخله.
عندما يتم منح خيار مع تقدير السهم جنبا إلى جنب الحق، فإن الموظف عموما يحق له نفس المعاملة الضريبية على ممارسة حق تقدير الأسهم كما لو أنه أو أنها مارست الخيار. وعلاوة على ذلك، يحق لصاحب العمل عموما الحصول على خصم فيما يتعلق بالمدفوعات النقدية المقدمة لتلبية حق تقدير الأسهم.
مشاكل مع خطط الخيارات والحلول المحتملة.
جزء من صعوبة خيارات الأسهم هو أنها شكل من أشكال التعويض بالديون. هذا النوع من المكافآت يكافئ المديرين التنفيذيين فقط لزيادة قيمة أسهم الشركة. وقد تزداد قيمة السهم نتيجة للتضخم أو ظروف السوق أو عوامل أخرى ال تتعلق بأداء الشركة أو الشركة التنفيذية. يجوز للشركات تعديل الخيارات للرد على بعض هذه المخاوف. على سبيل المثال، قد توفر الخيارات للزيادات السنوية في سعر الممارسة، للزيادات الدورية في سعر الممارسة لتتوافق مع أداء الشركات النظيرة، للحصول على فقط على تحقيق أهداف محددة للأداء أو لخفض أو إلغاء الجوائز الأولية أو الخيارات التي لا يتم فيها تحقيق أهداف الأداء. 1.
وتعرض خطط الخيارات لانتقادات بسبب فشلها في تحسين دور السلطة التنفيذية على المدى الطويل في نمو الشركة وتنميتها. مع إيلاء اهتمام دقيق لتصميم خطة الخيار، يمكن للشركات استخدام الخيارات للمساعدة في تحفيز ومكافأة المديرين التنفيذيين الذين يحققون معالم ناجحة. على سبيل المثال، يجب أن تتضمن الخطط بنودا تحفز الموظفين الرئيسيين على البقاء مع الشركة لفترة معقولة بعد طرح عام أولي أو بيع نشاط تجاري. ويمكن أن تتوقف حزم التعويض، بما في ذلك منح الخيارات، على موافقة السلطة التنفيذية على التزامات عدم التماس العروض وعدم المنافسة. وأخيرا، يمكن جعل جداول الاستحقاق أطول، مما يوفر حوافز للسلطة التنفيذية للبقاء مع الشركة لفترة أطول من الزمن واتخاذ القرارات التجارية التي تأخذ في الاعتبار الصحة على المدى الطويل للشركة.
الاتجاهات الجديدة في التعويض التنفيذي.
من الخيارات إلى كامل حصة التعويض.
وتركز الشركات بشكل متزايد على جوائز الأسهم الكاملة بدلا من الجوائز بالديون مثل خيارات الأسهم. ويشمل تعويض السهم بالكامل منح األسهم، والوحدات المؤجلة، والمقيدة، واألداء والمشاركة في المنح. هذا النوع من التعويضات يزداد ونقصان في القيمة في العلاقة المباشرة مع التغيرات في قيمة السهم ويستمر في تقديم حافز للمديرين التنفيذيين حتى عندما تقل قيمة السهم عن قيمة المنحة الأصلية. ويرد أدناه موجز لأشكال البدائل المتاحة للخيارات.
1. وحدات حصة مقيدة.
وحدة الأسهم المقيدة (رسو) هي الحق في الحصول على القيمة الكاملة للسهم في وقت لاحق. يتم تمويل وحدات رسو بشكل عام عن طريق تحويل جزء من مكافأة المكافأة التنفيذية إلى وحدات رسو. يتم تحديد عدد وحدات رسو بشكل عام بقسمة مبلغ التعويض عن القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة. وفي نهاية الفترة ذات الصلة يحصل الموظف على حصة واحدة من الشركة لكل وحدة رسو أو مبلغ نقدي يحدد بضرب عدد وحدات رسو حسب القيمة السوقية العادلة للسهم في نهاية الفترة. 2 في بعض الحالات، سوف تسمح خطة الحوافز للسلطة التنفيذية باختيار التسوية نقدا أو في الأسهم. يتم استبدال وحدات رسو عموما في موعد أقصاه ثلاث سنوات بعد تاريخ المنح لتجنب قواعد ترتيب تأجيل الراتب بموجب قانون ضريبة الدخل الكندية.
2. وحدات حصة الأداء.
وتتشابه وحدة حصة الأداء (يسو) مع وحدة رسو، وهي الحق في الحصول على القيمة الكاملة للسهم في وقت ما في المستقبل. ومع ذلك، فإن وحدة المعاينة األولية ستستند عموما إلى تحقيق معايير األداء، وليس على مرور الوقت. ستقدم خطط وحدة دعم المشروع بشكل عام إما تسوية نقدية أو تسوية أسهم، على الرغم من أن بعض الخطط تسمح للسلطة التنفيذية باختيار التسوية نقدا أو أسهم. وتقدم وحدات المعاينة الأولية الحوافز بصرف النظر عن سعر السهم.
3. وحدات األسهم المؤجلة.
إن وحدة األسهم المؤجلة هي حق مشابه جدا لوحدة رسو، إال أنه للوفاء بالمتطلبات بموجب قانون ضريبة الدخل) كندا (، ال يجوز لصاحب الحق استرداد قيمة دسو حتى التوقف عن العمل أو، في حالة المدير، في نهاية مدة العضوية. وستوفر الخطة عموما تسوية نقدية أو تسوية أسهم، وقد تسمح في بعض الحالات للسلطة التنفيذية بالانتخاب بين خيارين للتسوية.
اعتبارات الحوكمة الرئيسية.
موافقة مجلس اإلدارة على الخطط القائمة على األسهم.
ويجب على أعضاء مجلس اإلدارة، وبصفة خاصة أعضاء لجنة التعويضات الذين يستعرضون خطط خيارات األسهم، أن يأخذوا في االعتبار المساهمين باإلضافة إلى المصالح التنفيذية. بموجب قواعد دليل شركة تورونتو للأوراق المالية، بالإضافة إلى موافقة كل من أغلبية المديرين المصدر وغالبية المديرين غير ذات الصلة المصدر، مطلوب موافقة المساهمين فيما يتعلق ببعض ترتيبات التعويض المستندة إلى الأمن. (3) في كندا، يتمتع المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار المشتركة ومديرو الأموال المستقلون، بمراكز ملكية كبيرة في الشركات المتداولة علنا. وسيتعين على المديرين النظر في تفضيلات ومواقف المستثمرين المؤسسيين عند اتخاذ القرارات المتعلقة بتصميم خطط الحوافز.
خيارات الأسهم هي واحدة من عدد لا يحصى من المواضيع التي تم فرزها في المبادئ التوجيهية التصويت بالوكالة مفصل وضعتها المؤسسات الاستثمارية لوضع معايير محددة تحدد كيفية تصويت أصوات المساهمين. وفيما يلي عدد من عناصر تصميم خطة الخيار والرأي المقابل للمستثمرين من المؤسسات التي يجب على المديرين أخذها في الاعتبار عند التفكير في خطط الخيار المقترحة أو تعديلات خطة الخيارات.
1. الارتباط بالأداء أو الملكية.
العديد من خطط خيار الأسهم حاليا المكافآت الأساسية على السوق العامة أو أداء القطاع بدلا من أداء الشركة الفردية خارج السوق أو القطاع. (4) يؤكد الائتلاف الكندي للحكم الرشيد أن خيارات الأسهم هي وسائل أكثر فعالية لمواءمة المصالح التنفيذية ومصالح الشركة عندما تكون مرتبطة بأهداف الأداء أو مبادئ توجيهية للمشاركة في الملكية. عند ربط ملكية الأسهم، والغرض من منح الخيار هو تسهيل ملكية الأسهم حيث أنه من المتوقع أن جزءا كبيرا من المكاسب بعد الضرائب على الخيارات سيتم الاحتفاظ بها كمخزون في الشركة. 5 عندما تكون مرتبطة بأهداف األداء، تكون خيارات منح االستحقاق وجداول المنح أكثر فعالية عندما تكون على عاتق السلطة التنفيذية أو الشركة تحقيق أهداف األداء. 6.
2. توفير لتغيير الشركات.
وتنص ترتيبات التعويضات التنفيذية أحيانا على أن تغيير السيطرة يشكل حادثة ناشئة، مما يؤدي إلى تسارع الاستحقاق أو الاستحقاقات الإضافية. وفي حين قد يكون من المستصوب تغيير أحكام الرقابة في بعض الظروف، قد يكون حجم القيمة المقدمة للسلطة التنفيذية بشأن تغيير السيطرة غير متناسب مع القيمة المقدمة للمساهمين.
ومن غير المرجح أن يوافق المستثمرون المؤسسيون على خطط خيارات الأسهم مع تغيير أحكام الرقابة التي تسمح لحملة الأسهم بتلقي قيمة أكبر مما يحصل عليه المساهمون. كما يؤكد المستثمرون المؤسسيون على أهمية تحديد تغيير استحقاقات الرقابة للمديرين التنفيذيين قبل التغيير الفعلي للسيطرة. ويضمن هذا النهج ربط الخيارات بالنمو طويل الأجل بدلا من محاولة الاحتفاظ بالمدراء التنفيذيين في حالة معادية من التغيير المؤسسي حيث يمكن تقديم طلبات غير معقولة. وقد تعكس خطط الخيارات التي يتم وضعها خالل فترة التغيير المؤسسي أيضا المكافآت بناء على العوامل المطلقة عن أداء السلطة التنفيذية. ونتيجة لذلك، اتخذ المستثمرون المؤسسيون موقفهم بأنهم لن يؤيدوا تغيير ترتيبات الرقابة التي تم تطويرها في خضم معركة الاستيلاء، وتحديدا لترسيخ الإدارة. 7.
3. تجنب تركيز المنح الخيار.
ويشعر المستثمرون المؤسسيون أيضا بالقلق إزاء تركيز منح الخيار، لا سيما حيثما تقدم الإدارة العليا بشكل غير متناسب. ومن المرجح أن يصوت المستثمرون المؤسسيون ضد الخطط أو المنح التي تركز على أكثر من 20٪ -25٪ من جميع الخيارات المتاحة. وعالوة على ذلك، ينبغي أن يكون إجمالي التخفيف المحتمل للملكية أقل من 5٪، وينبغي أال يزيد أبدا عن 10٪. ويفضل المستثمرون المؤسسيون أن يكون عدد الخيارات الممنوحة في سنة معينة معبرا عنها كنسبة مئوية من األسهم القائمة) المعروفة باسم "معدل الحرق" (مقتصرا على أقل من٪ 1 من األسهم القائمة. 8.
4. تجنب منح الاختيارات التقديرية.
إن المبادئ التوجيهية للمستثمرين المؤسسيين لا تؤيد خطط الخيارات التي تمنح مجلس الإدارة سلطة تقديرية واسعة في تحديد شروط المنح. ويكون المساهمون وأصحاب المصلحة اآلخرون أكثر قدرة على تقييم مدى مالئمة خطة خيار مقترحة توفر جداول زمنية محددة للمنح والمنح. وبصفة عامة، يفضل منح فترات استحقاق لا تزيد عن خمس سنوات. ويوفر هذا الطول من الوقت فرصة كبيرة لتحفيز المديرين التنفيذيين على أساس طويل الأجل، ولكنه يسمح أيضا بوضع توقعات معقولة للتكاليف. وفي الطرف الآخر من الطيف، لا يكون الاستحقاق الفوري أيضا محبذا لأن نوعية الخيار الطويل الأجل كشكل من أشكال المكافأة تتآكل. ويعتبر عدم اليقين الناجم عن خطط خيار "دائمة الخضرة" أو "إعادة التحميل" أيضا غير مرغوب فيه، حيث لا يمكن للمساهمين تقييم معقول للتخفيف المحتمل لمنح الخيارات (لمزيد من المعلومات، انظر أدناه "خطط دائمة الخضرة"). 9.
5. توفير للاعتراف الحالي للنفقات.
ويتطلب املساهمون مستوى عال من التدقيق واإلفصاح عن خطط اخليارات. وينبغي أن يتم الإفصاح عن منح الخيارات ومعاملتها في البيانات المالية بشكل واضح ودقيق على أساس مستمر. وهذا يتطلب من الشركات العامة أن تحسب قيمة خيارات الأسهم الممنوحة خلال السنة. وقد يؤدي عدم مراعاة الخيارات بشكل صحيح إلى جعل الشركات أقل اهتماما بالتكلفة الحقيقية لمنح الخيارات وتوجيهها نحو منح المزيد من الخيارات مما هو مناسب في إطار المحاسبة الحقيقية لتكاليفها.
توقيت منح الخيار.
تحظر قواعد بورصة تورونتو على الشركات تحديد سعر ممارسة الخيار بسعر السوق الذي لا يعكس معلومات جوهرية لم يكشف عنها. وبتذكير الشركات بهذا الحظر، حذر موظفو شركة تسكس مؤخرا المصدرين على "منح خيارات خلال فترة التعتيم، سواء كانت فترة التعتيم مرتبطة مباشرة بالحدث غير المكشوف."
تمثل فترات التعتيم الفترات التقريبية التي قد تمتلك فيها الشركة معلومات جوهرية غير معلنة. وإذا كانت الشركة مقتنعة بأنه لا توجد مثل هذه المعلومات، فإن مجرد وجود فترة تعتيم لا ينبغي أن يحول دون منح الخيارات أو تحديد سعر الممارسة.
ومع ذلك، فإن تسكس لديها مخاوف جدية حول ما تعتقده هو سوء ممارسة الحكم، وقد وضعت الشركات المدرجة على إشعار أنها سوف تدقق هذه المنح لضمان عدم وجود معلومات مادية لم يكشف عنها كانت موجودة في وقت التسعير. قد تتطلب تسكس من الشركة إلغاء أو إعادة تسعير الخيارات الممنوحة خلال هذه الفترات.
إذا كان هناك بعض الشك حول ما إذا كانت هناك معلومات مادية غير معلنة، يجب على المجالس النظر في تأخير منح الخيارات حتى انتهاء فترة التعتيم.
ما الذي يليه؟ اتجاهات مستقبلية في خطط الخيارات.
الشركات في الولايات المتحدة قد تقدم "على غرار الكافتيريا" أو الخطط الجامعية للمديرين التنفيذيين والإدارة العليا لبعض الوقت. وتدمج هذه الخطط جميع أشكال الحوافز المتوسطة الأجل والطويلة الأجل التي تقدمها الشركة في خطة واحدة. وتسمح هذه الخطط عموما للسلطة التقديرية الواسعة للشركة باختيار شكل منح الحوافز. وعادة ما تكون خطط الحوافز الكندية محددة لنوع الجائزة (أي خطة خيار أو خطة رسو)، وكل منها له حدوده الخاصة على الأسهم المتاحة للإصدار.
وفي كندا، لم نر بعد ظهور خطط شاملة؛ بل إن المستثمرين المؤسساتيين الكنديين حذرون من الخطط الجامعة ويحذرون من استخدامها. وتنص خطة المعاشات التقاعدية لمعلمي أونتاريو بوضوح في مبادئها التوجيهية بالوكالة على أنها لن تدعم بشكل عام خطط خيار الأسهم الشاملة. وبدلا من ذلك، ينبغي تزويد المساهمين بخيار قبول أو رفض كل نوع من أنواع التعويضات التي تقترحها الإدارة، بدلا من النظر في الحوافز في شكل إجمالي. 10 هذا الانتقاد للخطط الجامعية يتوقف عن الحظر التام. وبدلا من ذلك، من المحتمل أن يدرس المستثمرون المؤسسيون بعناية كل عنصر لتحديد ما إذا كانت المزايا المحددة المقدمة تتعارض مع المبادئ التوجيهية الأخرى المتعلقة بتصميم خطة الحوافز.
ويتعين على الشركات الراغبة في تقديم خطط شاملة للموظفين أن تفكر مليا في كل من المساهمين والموظفين. ويجوز للمساهمين الموافقة على خطة تلبي عناصرها المحددة المعايير التي يطالبون بها في الخطط الفردية. فعلى سبيل المثال، ينبغي أن تستمر تصاميم الخطط في إقامة روابط مع الأداء واستخدام جداول زمنية أطول لاستحقاق كل نوع من أنواع الحوافز المقدمة.
تتطلب تسكس في أونتاريو أن تحدد خطط الخيارات الحد الأقصى لعدد الأسهم التي يمكن أن تخضع للخيارات أو الحقوق أو الاستحقاقات. (11) منذ كانون الثاني / يناير 2005، سمحت هذه الهيئة بتسليم هذا الرقم إما على أنه رقم ثابت أو كنسبة مئوية ثابتة من الأسهم القائمة. في حالة نسبة مئوية ثابتة، يسمح "الحد الأقصى المتداول" بزيادة عدد الأسهم بموجب الترتيب تلقائيا مع الزيادة في إجمالي عدد الأسهم القائمة. كذلك، منذ يناير 2005، قد تكون خطط الخيارات "دائمة الخضرة". الخطط الدائمة الخضرة هي الخطط التي يتم بموجبها إعادة تحميل الأسهم التي تخضع لخيار أو حق تم ممارسته في بركة المتاحة. 12 يجب إعادة الموافقة على هذه الأنواع من الخطط من قبل المساهمين كل ثلاث سنوات.
لن يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بدعم خطط دائمة الخضرة بسبب تأثيرها المخفف. 13 وعلاوة على ذلك، فإن الخطط الدائمة الخضرة لا تسمح للمساهمين بتقييد مدى التخفيف من مصالح المساهمين في المستقبل. على الرغم من أن الخطط الدائمة الخضرة مسموح بها الآن من قبل تسكس، فمن غير المرجح أن تصبح واسعة الانتشار بسبب التخفيف غير المنضبط الذي تسمح به.
1) C. ميدلاند أند J. سانفورد، "تاكس تراتمنت أوف شير باسد كومبنساتيون إن ذي نيو إيرا (" فوركومبل، تاكساتيون أند إكسكوتيف كومبنساتيون، وينتر / سبرينغ 2006).
2. ميدلاند وساندفورد، الحاشية 1 أعلاه.
3. عندما يكون أكثر من 10٪ من أسهم الشركة متاحة لإلصدار بموجب ترتيبات تعويض على أساس األسهم، يحق لحاملي األوراق المالية الذين لديهم حقوق تصويت محدودة أو معدومة التصويت على الخطة بما يتناسب مع حقوق الملكية. تورونتو البورصة دليل الشركة، لوسليف إد. (تورونتو: بورصة تورونتو للأوراق المالية، 1975) القاعدة 613.
4. خطة المعاشات التقاعدية للمعلمين في أونتاريو، الحكم الرشيد هو جيد الأعمال: سياسات حوكمة الشركات والتوجيهات التصويت الوكيل (تورونتو: أونتاريو خطة المعاشات التقاعدية للمعلمين، 2005) في 19.
5. الائتلاف الكندي للحكم الصالح، المبادئ التوجيهية للحكم الرشيد للتعويضات التنفيذية المرعية (الائتلاف الكندي من أجل الحكم الرشيد: يونيو 2005) في 9.
6 - خطة المعاشات التقاعدية للمعلمين في أونتاريو، الحاشية 4 أعلاه.
8. للحصول على قائمة كاملة من المبادئ التوجيهية لنظام التقاعد لموظفي بلدية أونتاريو، راجع أوميرس، "إرشادات التصويت بالوكالة"، أونلين: أوميرس أوميرس / إنجليش / nts_1_903_1.html. انظر أيضا خطة معاشات المعلمين في أونتاريو، الحاشية 4 أعلاه.
9 - وللاطلاع على قائمة كاملة بمبادئ أومير التوجيهية، انظر المرجع نفسه. . انظر أيضا خطة معاشات المعلمين في أونتاريو، المرجع نفسه.
10 - خطة المعاشات التقاعدية للمعلمين في أونتاريو، المرجع نفسه. في 22.
11. تورونتو البورصة دليل الشركة، لوزليف إد. (تورونتو: بورصة تورونتو للأوراق المالية، 1975)، القاعدة 613.
12- مذكرة العميل ل " 2004-29، تعديلات رئيسية على دليل شركة تسكس، 29 نوفمبر 2004.
13. فيليبس، هاجر وشمال الاستثمار المحدودة، المبادئ التوجيهية التصويت الوكيل، 22 ديسمبر 2005، في 8؛ مجلس الاستثمار العام للقطاع العام، إرشادات التصويت بالوكالة، 6 فبراير 2002، في 3.
يهدف محتوى هذه المقالة إلى تقديم دليل عام للموضوع. ينصح بأخذ استشارة الاخصائيين في مثل ظروفك.
لطباعة هذه المقالة، كل ما تحتاجه هو أن تكون مسجلة على موندق.
انقر لتسجيل الدخول كمستخدم موجود أو تسجيل حتى تتمكن من طباعة هذه المقالة.